Bộ chỉ số HOSE-Index, VNX-Index cùng các chỉ số đầu tư bao gồm VNDiamond, VNFin Lead và VNFIN Select sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục trong thời gian tới với một số mốc thời gian đáng chú ý sau:
Trong đó, các chỉ số sẽ thực hiện tái cơ cấu lớn có thể có thay đổi về thành phần bao gồm: VNDiamond, VNFIN Select và bộ chỉ số VNXIndex. Trong khi đó, bộ chỉ số HOSE-Index bao gồm VN30 và VNFIN Lead sẽ chỉ cập nhật số liệu và tính toán lại tỷ trọng danh mục.
Giả định các quy tắc chỉ số giữ nguyên, dựa trên số liệu cập nhật ngày 26/3, chúng tôi đưa ra một số dự báo về kỳ tái cơ cấu lần này như sau:
1. Chỉ số VNDiamond
• KDH có thể bị loại khỏi chỉ số do tỷ lệ FOL đã xuống dưới ngưỡng 90%
• ACB, VIB và MSB có thể được thêm vào chỉ số. Mặc dù chưa có mặt trong chỉ số VNAllshare, các cổ phiếu này thỏa mãn điều kiện 20 ngày giao dịch tối thiểu trên HOSE, giá trị vốn hóa tối thiểu 5000 tỷ đồng và giá trị giao dịch khớp lệnh 15 tỷ đồng/phiên.
• EIB có thể được thêm vào chỉ số do giá trị giao dịch đã cải thiện so với kỳ trước
• TCM có thể được thêm vào chỉ số do đã đủ điều kiện về giá trị vốn hóa.
Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số mới sẽ bao gồm 17 cổ phiếu, trong đó 9 cổ phiếu thuộc nhóm ngành Ngân hàng. Với quy định tỷ trọng tối đa của nhóm ngành là 40%, các cổ phiếu Ngân hàng hiện có trong danh mục sẽ bị giảm tỷ trọng để thay thế bằng các cổ phiếu mới. Giá trị tài sản quỹ VFM VNDiamond đã tăng nhanh chóng trong thời gian qua, hiện đạt 9.600 tỷ đồng. Chúng tôi ước tính tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ như sau:
2. Chỉ số VNFIN Lead
Theo lịch cơ cấu thì kỳ này chỉ số không được rà soát thay đổi thành phần. Tuy nhiên, trường hợp ngoại lệ là VND sẽ thực hiện chuyển giao dịch sang sàn HNX và tạm ngừng giao dịch trên HOSE sau ngày 30/3. Do đó, VND sẽ bị loại khỏi chỉ số VNFIN Lead và danh mục quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF ngay trong phiên ngày 30/3. Tuy nhiên, do có tỷ trọng nhỏ nhất trong danh mục nên điều này sẽ không ảnh hưởng nhiều tới cổ phiếu VND. Cụ thể ước tính danh mục như sau:
3. Chỉ số VN30
Chỉ số VN30 sẽ không có thay đổi về thành phần trong kỳ này. Hiện tại có 3 ETF đang sử dụng chỉ số làm tham chiếu bao gồm VFM VN30, SSIAM VN30, Mirae Asset VN30, với tổng tài sản ước tính là 7.900 tỷ đồng. Chúng tôi ước tính danh mục chỉ số như sau:
CTCP CHỨNG KHOÁN SSI – PGD LÊ VĂN LƯƠNG
Trần Thị Phương Thảo – Chuyên viên tư vấn
☎️ 0938 07 65 62
🏠 Sảnh tầng 1 – toà Starcity – 23 Lê Văn Lương, Thanh Xuân, Hà Nội